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  • DATE:2024-01-04 14:37:00

【XM外汇经纪商平台】止跌反弹,现货黄金的价格跌不动了,还是短暂的回抽?

1月4日,据行情走势图显示,今天,现货黄金的价格“平开高走”,小幅上涨,截至目前为止(10时29分),报2044.27美元/盎司。可是,前几天,现货黄金的价格还在持续下跌。

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今天,现货黄金的价格“止跌反弹”,这是否意味着现货黄金的价格跌不动了,还是短暂的回抽呢?

在周三(1月3日)美国市场盘前,美联储的巴尔金发表了讲话,他表示美国经济软着陆的可能性更大,但并非确定无疑。他重申了进一步收紧政策的可能性,并强调了通胀正接近2%的目标范围。

巴尔金还指出了美国经济面临的一些风险,包括长期利率的大幅下跌可能刺激过度需求,使通胀居高不下。他表示,尽管需求强劲,但这并不能解决通胀高于目标的问题,因此进一步加息的可能性仍然存在。

除了巴尔金的言论外,周三金价下跌的原因还包括即将公布的联邦公开市场委员会 (FOMC) 会议纪要和一系列重要美国数据,如美国供应管理协会 (ISM) 12 月制造业PMI和JOLTS职位空缺数据。投资者对这些数据保持谨慎态度,并对美联储3月份降息的预期进行了重新评估。

经济数据方面,预计ISM PMI将显示美国制造业连续14个月保持收缩。与此同时,预期的美国职位空缺增加将表明劳动力需求稳定。

从技术角度看,黄金期货的多头仍具有坚实的整体近期技术优势。日线图上显示价格处于三个月的上升趋势。多头的下一个上行目标是收盘价突破2100.00美元的坚固阻力位。而空头的下一个下行目标是价格跌破2000.00美元的技术支撑位。

在具体的价格水平上,首个阻力位位于2060.00美元,其次是隔夜的高点2074.30美元。而首个支撑位是2040.00美元,其次是2030.00美元。

盛宝银行的Ole Hansen表示:“继2023年表现出人意料的强劲表现之后,我们预计2024年金价将进一步上涨,这三者的推动因素包括追逐对冲基金、央行继续坚定购买实物黄金,以及ETF投资者的新需求。”

摩根大通预计,由于美联储降息,金价将在2024年年中开始出现“突破性反弹”。该银行预计金价将触及2300美元的高点。与此同时,瑞银预计,如果降息的话,到2024年年底金价将达到2150美元。

2023年,黄金经历了大起大落,一件又一件的事件影响了投资者的看法。5月份,美国银行业危机将金价推低至每盎司1810美元。然而,10月初哈马斯对以色列的袭击引发紧张局势,金价此后一直上涨。

11月,追踪黄金的热门交易所交易基金SPDR Gold Shares ETF净流入超过10亿美元,打破了连续五个月的流出。这也是自2022年3月以来净流入最强劲的一个月,

世界黄金协会(WGC) 10月31日的更新显示,全球央行在2023年前三季度集体购买了“惊人”的800吨黄金。这比去年同期黄金购买量增加了14%。

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该组织5月30日发布的调查显示,大多数央行预计未来5年黄金占总储备的比例将增加,从而加剧金价上行压力。

黄金和经济情景

根据其《2024年黄金展望》报告,世界黄金协会根据经济形势的发展情况,对今年的金价做出了3种不同的预测。

如果美国经济出现“软着陆”(世界黄金协会认为这种可能性为45%至65%),该组织预计金价将保持“持平,但有上涨潜力”。

在可能性较小的“硬着陆”情景中(25%至55%的可能性),世界黄金协会预计金价将“显著走高”并创下新的历史新高。

如果美国经济出现通胀和经济增长重新加速的“无法着陆”局面,世界黄金协会预计金价将保持平稳并面临下行压力。“无法着陆”情况的概率最低,仅为5%到10%。

“如果确实出现无法着陆的情况,最初可能对黄金构成挑战。虽然积极的经济增长将支持消费者需求,而通胀上升将增加对冲的需求,但利率上升和美元走强的结合可能会造成拖累,就像2023年9月那样,”世界黄金协会在报告中表示。“但如果通胀再次飙升,可能会引发更强烈的货币反应——让我们重新陷入未来硬着陆的恐惧,并有充分理由进行战略性黄金配置。”

世界黄金协会预计,2024年美国、印度、欧盟和台湾地区的重大全球选举将构成地缘政治风险。因此,“投资者对投资组合对冲的需求可能会高于正常水平。”

该协会表示:“经济衰退的可能性并不小。从风险管理的角度来看,这将为在投资组合中维持黄金战略配置提供强有力的支持。”

下行风险

尽管许多专家看好黄金,但一些专家建议谨慎行事。合众银行资产管理集团高级投资策略总监Rob Haworth上个月在接受采访时指出,较低的利率以及投资者对美联储降息的希望推动了金价的飙升。

Haworth表示:“对于看涨黄金投资者来说,一个关键问题是这些趋势能否持续。美国经济仍在增长,而且几乎没有迹象表明美联储即将考虑降息,这可能会削弱近期对黄金的热情。”

Opimus首席执行官Octavio Marenzi也警告投资者,在看到近期金价飙升后,不要盲目押注黄金。

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他说:“最大的错误是追赶市场,并在热门投资类别大幅上涨和大幅上涨之后迟到了一天。”

影响金价的一个关键因素是美元的强势。美元通常与黄金价格成反比。因此,强势美元可能会限制金价的上行走势,甚至导致金价下跌。

摩根大通预计2024年美元将保持在“高位”,甚至可能触及“新高”。